威唐转债-123088 ：发行规模3.01亿，评级A+,赎回价115，转股价20.75，期限6年，百元含权10.55%，票面到期收益率0.5+0.7+1.2+1.8+2.4+2.8=9.4%,强赎条款、下修条款和回售条款设置分别为：15/30、130%，15/30、85%，和4*30、70%。抢权一手党500股起配。

正股威唐工业(300707)基本面分析：公司2008年创立于无锡,专业从事汽车冲压模具的设计、研发、制造及销售的高新技术企业，主要为全球范围内的汽车行业整车厂及零部件制造商提供汽车冲压模具领域的定制化服务。同时，公司以自身设计开发的冲压模具为基础，向客户提供汽车冲压件产品。2020Q3实现营业收入 4.18 亿元，同比增长 44.32%;实现归母净利润 0.37 亿元，同比增长 29.84%。

经查：前十大股东持股集中度62.64%，较为集中;近几年度经营业绩波动式增长，PB4.20%;机构关注较低，无机构调研数据。质地一般，不符合审慎抢权的操盘要求。

操盘价值：

目前转股价值87.52元，纯债价值96.43元。

预计上市首日15%溢价，大概一手的收益是110元，可抵御持股1.21%的波动风险。

12.14号不参与股权登记，12.15号我会积极申购

关键词： 威唐转债